Explicación de las hipotecas
Closing costs, PMI, ARM, escrow... figuring out what makes up your mortgage can be complicated. Con tantos factores a tener en cuenta, ¿cómo toma una decisión? Well, you can start by breaking down some of the most common terms and considerations you'll come across, which is exactly what we'll do here.
Impuestos y seguros
Here's one of the biggies. Cuando es propietario de una vivienda, tiene que pagar impuestos y seguro. Now, homeowner's insurance is self-explanatory: protege su hogar. ¿Cae un árbol sobre ella? Cubierto. ¿Alguien se resbala y cae en su acera? ¡Ay!, pero cubierto.
Los importes de impuestos toman como base la región, el valor, el distrito escolar y más. And, because they both create added costs on top of your standard principal and interest payment, it's critical to consider them when you're working on a mortgage budget. Según su hipoteca, es posible que, incluso, se le solicite que deposite estos costos en su pago mensual general.
Depósito en garantía
Un depósito en garantía es un tipo de cuenta que presupuesta sus impuestos y costos de seguro en promedios mensuales. Es una cuenta vinculada directamente a su hipoteca. Por lo tanto, si su prima de seguro anual es de $500, y sus impuestos totales son de $4,000, su pago mensual de depósito en garantía sería de $375 (4,500 / 12 = 375). Luego, estos $375 se agregan a su pago hipotecario y se colocan en su cuenta de depósito en garantía. Cuando vencen las facturas, se desembolsan automáticamente los fondos a los beneficiarios de su depósito en garantía. Esto hace que el depósito en garantía sea muy conveniente: acaba de terminar. La mayoría de las hipotecas requieren un depósito de garantía si la relación préstamo-valor es del 80 % o más.
Relación préstamo-valor (LTV)
La relación préstamo-valor (LTV) mide el valor neto de su vivienda: cuánto vale su vivienda en comparación con cuánto debe por ella. En pocas palabras: si tiene una hipoteca de $80,000 por una vivienda con un valor de $100,000, entonces tiene una LTV del 80 %. Su LTV puede afectar el programa de hipotecas para el que califica, ya sea que necesite un PMI y un depósito en garantía, y más.
Seguro privado para hipoteca
Este seguro, comúnmente conocido como PMI, ayuda al prestamista a recuperar su inversión si usted deja de hacer pagos y se enfrenta a una ejecución hipotecaria. It's generally required for mortgages with an LTV over 80% and adds an additional cost to your escrow – which could be tens of dollars, could be hundreds. Afortunadamente para usted y su billetera, en la mayoría de los casos, su requisito de PMI se elimina cuando alcanza un 78 % de LTV.
Pago anticipado
You've probably heard of this one before. Es el importe pagado por adelantado por su vivienda, que determina su LTV y, por lo tanto, su necesidad de un depósito en garantía y un PMI. El importe que paga depende de sus ahorros, pero también de su programa hipotecario. Algunos programas requieren tan solo un 5 % de pago inicial, mientras otros, un 10 % o más. ¿Para otros? It's 0% down.
Costos de cierre
You've also probably heard of these before. Y pueden ser muchos. Los costos de cierre incluyen una serie de elementos: origination fees charged by the lender, title and settlement fees, taxes and prepaid items like homeowners' insurance or homeowners' association fees, and even attorney costs.
¿Hipoteca fija o ARM?
A fixed rate mortgage means your interest rate doesn't change during the term. Sin embargo, una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM) puede tener fluctuaciones en su tasa de interés con el transcurso del tiempo, lo que genera cambios en su pago. El importe y la frecuencia de estos cambios están determinados por los términos de su programa específico. Existen ventajas y desventajas para cada tipo de hipoteca, que van desde tasas iniciales más bajas hasta requisitos de pago inicial más generosos. Debe hablar con un representante para determinar cuál opción es la mejor para usted.
Explicación de los números de la ARM
5/1, 10/1, 7 años/6 meses: ¿qué significa eso? Sabiendo que la tasa de una ARM se ajusta, el primer número es el tiempo en que la tasa introductoria es constante, y el segundo número transmite la frecuencia con la que esa tasa puede cambiar posteriormente. Por ejemplo: a 5/1 ARM with a 30-year term would mean that the rate is constant for the first five years, then it can adjust once per year for the remaining 25 years. Vamos al caso de la hipoteca a 7 años/6 meses. Eso significa que esta hipoteca tendría una tasa constante durante los primeros siete años, y luego puede ajustarse una vez cada seis meses durante el plazo restante.
Pisos, techos, límites y márgenes
Probablemente lo haya visto en una hoja de tasas. These terms determine an ARM's rate changes. En pocas palabras, el piso es el valor más bajo al que su tarifa puede llegar, independientemente de los cambios en el índice general. Likewise, your ceiling – sometimes called the "lifetime cap" – is the highest that your rate could adjust. Los topes de ajuste imponen un límite sobre cuánto puede cambiar su tasa durante un período de ajuste. Finalmente, su margen es el número agregado al índice al momento del ajuste, que determina su nueva tasa.
En conclusión
Bien, hemos llegado al final de la página. Como puede ver, se deben tener en cuenta muchas cuestiones para tener una hipoteca, pero espero que esto ayude a aclarar un poco la confusión. Recuerde: su casa es una gran inversión, por lo que vale la pena comprender bien lo que está haciendo.
¿Tiene más preguntas? Stop by your local office or call our experts in the Contact Center at 800.242.2120. Están listos para ayudarlo.
-Devin M.
