Gastos universitarios: cómo sobrevivir a la matrícula
Aprendí de la peor manera.
I didn't quite realize what student loans entailed and learned so many things along the way that I wish I knew beforehand. I'm here to tell you all the things I wish I knew, so that hopefully you don't go through what I did.
¿Pretende ir a la universidad? Face it – you'll probably have student loans...
For you to pay for your college years, you'll need to receive scholarships, grants, financial aid, or – good luck – pay out of pocket! La solución más común son los préstamos para estudiantes.
Un préstamo para estudiantes está diseñado para ayudarle a pagar su paso por la universidad aunque no tenga el dinero para hacerlo en este momento. Quizás su estado cubra la matrícula completa para los estudiantes de grado en las universidades estatales. Pues bien, además de la matrícula, un préstamo para estudiantes también podría cubrir el costo de libros, suministros, alojamiento y comida, e incluso viajes y estudios relacionados con la universidad en el extranjero.
Los préstamos para estudiantes pueden variar de unos pocos miles a decenas de miles de dólares, ¡si no más! Private schools typically have higher tuition costs compared to state universities or community college, but tuition isn't your only expense. The cost of living can vary greatly from one setting to another. Just consider the difference between an average apartment in a small town and a small modest space in NYC. Naturally, you'll need to factor in other funds like grants and scholarships, too, but the lower your tuition is and the lower your cost of living, the lower your student debt will be.
It's important to do your research before applying to lenders, because student loans are very different than your standard personal loan or auto loan. Además, cada compañía de préstamos tiene diferentes beneficios, tasas de interés y tarifas. I made the mistake of not doing my research and applying for a loan with an insanely high interest rate, which I'm now regretting.
Estos son algunos pasos para ayudarle a lo largo del proceso y, con suerte, evitar algunos de los problemas que enfrenté intentando financiar mi propia educación.
Paso 1: Complete una solicitud FAFSA
Lo primero que debe hacer es hablar con el asesor de ayuda financiera de su facultad. Puede hacerlo programando una cita, este asesor le explicará todo lo que necesita saber sobre su ayuda financiera.
A continuación, complete un formulario de Solicitud gratuita de ayuda federal para estudiantes (FAFSA). Assuming your parents are in the mix and helping, you'll need both your and their income and tax information for the last two or three years, which will determine how much financial aid you receive for the year. Depending on your parents' income, you may be quoted an estimated amount of aid you can receive for free, as federal grants, or you may only be approved for loans instead of grants.
Un consejo: completar los formularios de FAFSA lleva mucho tiempo. Plan to dedicate a good portion of your day to this – maybe estimate an hour to collect the necessary information and an hour to complete the application if you're filling it out online. If you've got the paper FAFSA, you're going to need closer to 3 hours to complete it. Then, once you submit it, you'll be waiting a few more days for your application to be processed. You're not entirely on your own, even if you don't have parental assistance. Comuníquese con su asesor de ayuda financiera y él podrá orientarlo en la dirección correcta.
Paso 2: Elija entre un préstamo federal y uno privado
It's important to learn the difference between federal loans and private ones.
En general, los préstamos federales se otorgan sobre la base de la información de su FAFSA y son financiados por el gobierno federal. Los pagos de los préstamos federales no vencen hasta después de la graduación, generalmente con una tasa de interés fija. The best perk of a federal loan is that there's no credit check, so your credit won't be impacted when you apply for it.
Por otro lado, los préstamos privados son un poco más complicados. Los préstamos privados para estudiantes no son financiados por el gobierno, sino por instituciones privadas. To get a private student loan, you'll need to do your research and apply for them separately. No forma parte de su FAFSA. Private loans typically have a variable interest rate, and some may require you to start making payments while you're still in school. Desafortunadamente, los préstamos privados para estudiantes requieren una verificación de crédito durante el proceso de solicitud, así que tenga esto en cuenta.
That's why many people try to stick with federal student loans. Si estos préstamos no cubren todos sus gastos, solicite un préstamo privado para estudiantes, pero solo solicite lo que necesita. Calculate your expenses and only ask for that number, because you don't want to pay any additional interest. Piense en los libros, el alojamiento y la comida, la matrícula e incluso los gastos de gasolina al conducir hacia y desde el campus. Incluso puede encontrar que algunas compañías de préstamos que ofrecen una línea de crédito, que puede ir cancelando y tener acceso a fondos adicionales según sea necesario durante toda su educación.
Be mindful of taking only what you need, and if you can, start making payments while you're still in school or save funds to help you with those first loans payments after you graduate.
Paso 3: Comprenda los términos del préstamo
Una vez que solicita un préstamo, espere recibir noticias en unos días.
If you're approved, the lender will send the funds to your college first. Su universidad destinará ese dinero a la matrícula y las tarifas, y luego le reembolsará el resto del dinero. Averigüe si los desembolsos de su préstamo son semestrales o anuales, para que pueda planificar en consecuencia.
On top of the principal you take out from each lender, you'll have to pay interest, too. Los intereses se añaden a la suma de su préstamo y se calculan como un porcentaje del importe del préstamo impago, es decir, que varían según cada institución y préstamo. The lower the interest rate, the less you'll have to pay over time. También debe comprender si su préstamo tiene una tasa de interés fija o variable, que será clara cuando reciba cada oferta de préstamo.
Paso 4: Comprenda qué ocurrirá después de la universidad
Depending on which loans you choose, you may be required to start making payments immediately after graduation or after (the quickest) six months (of your life), called the "grace period."
Let's face it – it's scary!
Know the payment terms for your loan, because they're all different. You'll be given an amount that you're required to pay monthly at a certain interest rate. Los términos también le indicarán cuánto tiempo tiene para cancelar el préstamo; en general, esto depende del tamaño del préstamo. To make your life a little easier, I recommend setting up automatic payments, so you don't have to worry about remembering each month.
Si el pago parece ser demasiado alto o cuantioso, podría ser elegible para pagos basados en ingresos, refinanciamiento o condonación de préstamo. More often than not, your financial institution will want to work with you to ensure you're able to make those payments, so don't worry too much. Comuníquese con su institución de préstamos o cooperativa de crédito local para explorar estas opciones.
Con los planes de pago basados en los ingresos, su pago mensual podría ser menor si tiene un ingreso bajo, de manera que podría valer la pena explorar esta opción.
También se ofrece el refinanciamiento, donde puede solicitar una tasa de interés más baja o una consolidación de deuda para reducir sus pagos o extender la duración de sus préstamos.
Según su empleo y su préstamo, también podría ser elegible para la condonación del préstamo. Sus préstamos federales podrían calificar para esta opción si trabaja a tiempo completo en un puesto sin fines de lucro o en el sector público durante más de cinco años. However, there's a lot of political debate around loan forgiveness policies and financing higher education, so keep doing your research and don't overlook a great opportunity that may set you up for financial success!
We'll all have different experiences, but I hope this prepares you a little more than I was. Mi gran consejo: fill out the FAFSA twice a year, do your research, and make your payments. Lastly, enjoy your college years while you can!
Emily E.
