Lecciones de mis mayores
I won't always be young.
I'm not jaded by the notion that I have a lot of years ahead of me, and many lessons to learn. But eventually, I won't be able to work the same 40 hours per week (plus the occasional side gig) to support my family and cover my health expenses. No durará para siempre.
So when someone older than me talks about life, I'm happy to listen because I might be in their shoes someday.
I'm also a sucker for a good story...
Jubilación n.º 3: La artista distante
A algunas personas les gusta trabajar con ahínco y dedicarse a sus placeres, como a mi prima JJ, que vive en la otra costa.
JJ sentía pasión por el cine y la fotografía, y se fue a California apenas tuvo suficiente dinero para un apartamento. She loves her work, both in study and creation, and it consumes her – she'd be the first to admit it – but JJ also loves to schmooze. She's a pro at working the room at a party, fulfilled by the small moment-to-moment connections she makes with other artists.
Tal vez se pregunte, ¿cómo puede dar sus frutos una vida dedicada al arte?
Here's what I learned from my cousin, the distant artist:
1. Residual income is a return on investment.
Piense en alguien que es propietario de un negocio exitoso. Trabaja arduamente en las primeras etapas de la vida, invirtiendo en una compañía que debería dar sus frutos más adelante, ¿verdad? That's the ideal: la compañía obtiene una ganancia saludable, los gerentes se encargan de la rutina diaria y la compañía se maneja sola.
For many artists, it's a similar game.
En una industria, los músicos lanzan álbumes que obtienen ganancias y sus canciones exitosas se venden a estaciones de radio, bandas sonoras de películas o supermercados. Esos derechos de autor generan dinero una y otra vez (esperamos).
En otra industria, los actores y el resto del personal trabajan mucho en cada proyecto hasta lograr vender una serie de televisión exitosa, luego manejan esa serie durante seis temporadas de calidad, se aseguran de que se la compre para volver a transmitirla y la llevan a un buen servicio de transmisión de video (esperamos).
Even after the first seasons are done filming, if they're still being aired or streamed, then those episodes are still earning profit – and the artists are making residual income as they work on the rest of the series.
That's JJ's industry. She's worked enough gigs to receive residual checks from multiple studios each month without lifting a finger.
So, what's the lesson? Busque proyectos, ventas y oportunidades que podrían dar sus frutos más adelante en la vida. Even if it's a side hustle to supplement your primary career. Perhaps there's something you can do today that could earn more profit tomorrow, and make the next chapter in life a little easier.
2. Allocate funds to prepare for life's turns.
The amount of income JJ gets from those residuals – it's almost a retirement plan. However, according to JJ, it's not sustainable enough. Los cheques llegan sin advertencia y tienen importes completamente impredecibles. Además, la mayoría de los proyectos se venden bien durante los primeros años y luego se agotan.
That's where investments come in.
JJ trata esos cheques como la nómina, y se paga a sí misma primero. Una parte de cada cheque se destina a sus metas de ahorro y se convierte en una inversión. While she's never had access to a proper 401k plan, she has always prepared for retirement by investing in IRAs (Individual Retirement Accounts).
Para su propia tranquilidad, le recomiendo que comprenda la diferencia entre una cuenta IRAs tradicional y Roth.
I won't get into the nitty gritty, but JJ splits her investments between these two types of IRAs. De esta manera, algunas de sus inversiones son más líquidas, en una cuenta Roth, en caso de que necesite dinero antes de jubilarse. The other investments, in the Traditional account, are saved to supplement her "Social Security years."
And it's already paid off.
In 2011, JJ's house flooded. Desafortunadamente, los pagos del seguro y los fondos de ayuda de FEMA tardaron mucho en llegar, y JJ había agotado sus ahorros de emergencia. Por suerte, JJ estaba preparada para lo inesperado. Aprovechó su IRA Roth como ayuda durante ese período difícil. Ahora, le agradece muchísimo a su planificador financiero por guiarla en ese proceso.
Cómo puede poner en acción esta idea:
La manera más fácil de comprometerse con cualquier plan de ahorros es establecer asignaciones automáticas, y eso también va para su IRAs. If you have paychecks that automatically deposit to your account – "direct deposit" – you can automate the rest of the process so a set amount or percentage goes into your savings or investment accounts.
Tal vez usted y su asesor decidan que puede invertir el 12 % de sus ingresos. Podría dividir su depósito directo para que el 8 % vaya a su cuenta IRA tradicional, el 4 % vaya a la cuenta Roth y el resto vaya a su cuenta de cheques y a su cuenta de ahorros para la salud. ¡Todo solucionado! Vea cómo se acumulan sus inversiones sin mover un dedo.
It's important to note, everyone's finances are unique and neither JJ nor I are licensed investment professionals. Make sure you seek advice from someone who's qualified.
3. Your financial priorities – and your budget – should reflect your goals and values.
Al igual que las personas y los copos de nieve, no hay dos presupuestos idénticos.
When I got married, my cousin JJ wasn't at the wedding. It's fine – we had nearly 100 family members there, and it was a bash! Pero JJ, culpando el costo de oportunidad de pasar una semana en NY y el costo real de los boletos de avión, vio la ceremonia a través de Zoom y conversó con los invitados de forma remota.
It's not the first family event she's skipped and won't be the last.
Esta es la parte que me hizo pensar. El mismo año de mi boda, JJ compró varias pinturas por un valor de más de $20,000 y realizó un largo viaje por carretera por todo el país camino a un trabajo en la costa este.
My point is, we know it's nothing personal. She always professed her appreciation of Hollywood culture and her love of art – it's part of who she is, and we wouldn't change a thing!
It's also how she plans her budget.
Dada su pasión por el arte, hace espacio en su presupuesto para ese tipo de gastos. Y sabiendo que prefiere el arte costoso, hace mucho espacio.
When it comes to your own budget, you can't skimp on bill payments and necessary expenses. Esos son fijos. Pero la otra parte de su presupuesto, los gastos y deseos flexibles, como el entretenimiento y los viajes, son las cosas que puede ajustar.
Our financial decisions, from small savings to big investments, travel to housing, and everything in between – they're as unique and creative as the people we meet. So, it's important to decide for yourself: ¿Cuál es su plan financiero? ¿Qué valora? ¿Y qué está dispuesto a sacrificar para presupuestar para lo que desea?
Ya sea que se trate de una advertencia o un excelente ejemplo de conocimiento en inversiones, todos podemos aprender algo de quienes están más lejos en el camino de la vida. Tenga eso en cuenta cuando las personas de su vida comparten sus propias historias.
Mientras tanto, ¡nuestro blog tiene mucho para explorar!
-JMS
