¿Cuándo debería considerar una hipoteca de tasa variable?
¿Busca una alternativa con intereses más bajos que la hipoteca Fixed Rate tradicional a 15 o 30 años? Considere una hipoteca de tasa variable, como la popular ARM a 5/5 años, para todo tipo de necesidades o situaciones.
What's a 5/5 ARM? El primer número representa los años anteriores a un ajuste de la tasa de interés, y el segundo número indica cuántos años dura cada uno de esos ajustes. In the case of a 5/5, it's one adjustment after the first five years and then one adjustment every fifth year for the full term of the loan – up to 30 years.
Ahora que sabe lo que es, ¿cuándo debería considerar una ARM a 5/5 años?
Tiene pensado cancelar su hipoteca pronto
A lower interest rate can put you on the fast track for paying off your mortgage. The 5/5 ARM is especially advantageous if you plan to do it in five years or less.
Tiene pensado vender su casa en 5 a 10 años
La hipoteca de tasa variable es una excelente opción para quienes pretenden vender antes de un posible aumento de tasa. ¿Se quedará una década o más? The rate only adjusts once every five years, so whether it goes up or down you'll still be making predictable bi-weekly or monthly payments.
You're Ready to Refinance
So, you'd like to free up some cash for other home expenses. Quizás quiera mejorar su espacio o contribuir más a su fondo de emergencia. La forma en que quiera usarlo depende de usted, pero casi con certeza puede hacer lugar en el pago de su hipoteca con la tasa más baja de una ARM a 5/5 años. Plus, there's the possibility of paying less interest over the life of the loan, even if rates increase.
Espera que sus ingresos aumenten
If a rate adjustment means a payment increase, it may not be a big deal if you're expecting a raise, promotion, or even a career change. Esa tasa más baja, junto con un ingreso más alto, esencialmente lo mantendrá indemne en caso de que la APR aumente después de que se hayan cumplido los primeros cinco años. It's important to remember that there's a cap of 2% on adjustments – 5% over the life of the loan.
Su familia está creciendo
Puede calificar para más con una hipoteca de tasa variable que con una de tasa fija a 30 años. Este aumento en el poder adquisitivo significa que puede optar por una vivienda más grande para una familia que está creciendo.
The 5/5 ARM comes with a number of advantages, including that low rate that's constant for five years. Estas hipotecas de tasa variable están disponibles en Visions por una APR de tan solo el 2.50 %*, así que considere solicitarlas ahora mientras estén disponibles.
*APR = Annual Percentage Rate. Credit union membership required with a $1 minimum deposit – certain restrictions apply. Check with a Visions Federal Credit Union representative for membership eligibility details. Applications are subject to standard credit criteria. New purchase or refinance. One- to four-family, owner-occupied, primary residence only. Offer valid on condominiums. Maximum mortgage dollar amount funded is based on region and property value. Borrowers are responsible for initial escrow setup, interim interest, owner's title insurance, tax service fee, borrower's attorney fees, survey, and private mortgage insurance, if applicable. Property insurance is required. Flood insurance may be required. Other fees or setup costs may be required. Rates are variable and can increase in the fifth year and every five years following by no more than 2% points annually, up to a lifetime adjustment cap of 5%, and is based on the index at the adjustment time plus the margin. Rates cannot go below 3% after any adjustments. Please speak with a representative for current rate information or click here. Equal Housing Lender. Federally insured by NCUA.